Politico, por Victoria Guida: La Reserva Federal está dando lo que podría ser el primer paso significativo hacia el lanzamiento de su propia moneda virtual, una medida que podría sacudir a los bancos, dar a millones de estadounidenses de bajos ingresos acceso al sistema financiero y fortalecer el estatus del dólar como moneda de reserva mundial.
La idea de crear una versión totalmente digital del dólar estadounidense, impensable hace unos años, ha despertado el interés de legisladores tan diversos como la senadora Elizabeth Warren (D – Mass.) y John Kennedy (R – La) por sus posibles beneficios para los consumidores que no tienen cuentas bancarias. Pero también está suscitando un fuerte rechazo por parte de los que más tienen que perder: los bancos.
«Estados Unidos no debería implementar una [moneda digital del banco central] simplemente porque podemos o porque otros lo están haciendo», dijo la Asociación de Banqueros Americanos en una declaración a los legisladores esta semana. Los beneficios «son teóricos, difíciles de medir y pueden ser esquivos», mientras que las consecuencias negativas «podrían ser graves», escribió el grupo.
El aumento explosivo de las criptomonedas privadas en los últimos años motivó que la Reserva Federal empezara a considerar la posibilidad de crear un dólar digital que se utilizara junto con el papel moneda tradicional. El mayor motor de la preocupación fue un esfuerzo liderado por Facebook, lanzado en 2019, para construir una red global de pagos utilizando la tecnología criptográfica. Aunque ese esfuerzo es ahora mucho más estrecho, demostró cómo el sector privado podría, en teoría, crear un sistema monetario masivo fuera del control del gobierno.
Ahora, los bancos centrales de todo el mundo han empezado a explorar la idea de emitir sus propias monedas digitales -una versión fiduciaria de una criptodivisa que funcionaría más como el efectivo físico- que tendrían algunas de las mismas ventajas tecnológicas que otras criptodivisas.
Esto podría suponer una competencia no deseada para los bancos, al ofrecer a los depositantes otro lugar seguro donde poner su dinero. Una persona o una empresa podría guardar sus dólares digitales en una «cartera» virtual y luego transferirlos directamente a otra persona sin necesidad de utilizar una cuenta bancaria. Incluso si el monedero fuera operado por un banco, la empresa no podría prestar el dinero. Pero a diferencia de otros criptoactivos como el Bitcoin o el Ether, estaría directamente respaldado y controlado por el banco central, lo que permitiría a las autoridades monetarias utilizarlo, como cualquier otra forma del dólar, en sus políticas para orientar los tipos de interés.
El Banco de la Reserva Federal de Boston y la Iniciativa de Moneda Digital del Instituto Tecnológico de Massachusetts tienen como objetivo publicar el próximo mes la primera etapa de su trabajo para determinar si una moneda virtual de la Fed funcionaría a nivel práctico: una licencia de código abierto para la pieza más básica de la infraestructura en torno a la creación y el movimiento de dólares digitales.
Pero es probable que sea el Congreso el que decida en última instancia si el banco central debe emprender formalmente este proyecto, como ha reconocido el presidente de la Fed, Jerome Powell. Los legisladores de ambos lados del pasillo están intrigados, en particular cuando observan los esfuerzos de China para construir su propia moneda digital del banco central, así como el aumento global de las criptodivisas, que podrían disminuir la influencia del dólar.
Los demócratas se han mostrado especialmente escépticos respecto a los criptoactivos porque hay menos protecciones para los consumidores y las monedas pueden utilizarse para actividades ilícitas. También hay preocupaciones medioambientales por la gran cantidad de electricidad utilizada para desbloquear nuevas unidades de monedas digitales como el Bitcoin.
Warren sugirió que el proyecto de la Fed podría resolver algunas de esas preocupaciones.
«El dinero público digital legítimo podría ayudar a expulsar el dinero privado digital falso, al tiempo que mejoraría la inclusión financiera, la eficiencia y la seguridad de nuestro sistema financiero, si ese dinero público digital está bien diseñado y se ejecuta de manera eficiente», dijo en una audiencia el miércoles, que convocó como presidenta del subcomité de política económica del Comité Bancario del Senado.
Otros senadores destacaron la posibilidad de que los monederos digitales de los bancos centrales se utilicen para entregar la ayuda del gobierno de forma más directa a las personas que no tienen cuentas bancarias. Un dólar digital también podría ser diseñado para tener más beneficios de alta tecnología de algunas criptodivisas, como facilitar «contratos inteligentes» donde una transacción se completa una vez que se cumplen ciertas condiciones.
Neha Narula, que lidera el esfuerzo del MIT para trabajar con la Reserva Federal de Boston en una moneda digital del banco central, calificó el proyecto como «una oportunidad única en el siglo para rediseñar el dólar» de una manera que apoye la innovación como lo hizo Internet.
Sin embargo, hay un montón de preguntas políticas sin respuesta en torno a cómo se diseñaría un dólar digital, por ejemplo, cómo la gente tendría acceso al dinero, o cuánta información podría ver el gobierno sobre las transacciones individuales. La decisión también está vinculada a una política mucho más controvertida apoyada por demócratas como Warren y el presidente de la banca del Senado, Sherrod Brown, para dar a los estadounidenses normales cuentas en la Fed.
«¿Qué problema intenta resolver una moneda digital del banco central? En otras palabras, ¿necesitamos una? Todavía no tengo claro que la necesitemos», dijo el senador Pat Toomey (R-Pa.). «En mi opinión, convertir la Fed en un banco minorista es una idea terrible».
Y, «el hecho de que China esté creando una moneda digital no significa que sea inevitable que el yuan desplace al dólar estadounidense como moneda de reserva mundial», dijo.
Por su parte, los bancos temen que una moneda digital emitida por la Reserva Federal pueda facilitar que los clientes retiren grandes cantidades de depósitos y los conviertan en dólares digitales durante una crisis -el equivalente virtual de una corrida bancaria-, lo que pondría en aprietos a sus instituciones y haría que hubiera menos dinero disponible para proporcionar crédito a las personas, las empresas y los mercados.
También podría privarles de clientes, algo que, según los prestamistas, interferiría con la visión de los legisladores de aumentar la inclusión financiera.
«Si bien es cierto que las cuentas de depósito son a menudo el primer paso hacia la inclusión, los beneficios de una relación bancaria a largo plazo van mucho más allá de una cuenta de depósito», dijo la ABA en su declaración. «No ocurre lo mismo con una cuenta [de moneda digital del banco central] en la Reserva Federal, que no se convertiría en una relación de préstamo o inversión».
El Bank Policy Institute, que representa a los grandes bancos, también ha argumentado que muchos de los beneficios de un dólar digital son «mutuamente excluyentes (porque se basan en diferentes diseños de programas) o efectivamente inexistentes (porque el diseño del programa que los produce viene con costos que son por otras razones insoportables).»
«La decisión sobre la adopción de una moneda digital del banco central en Estados Unidos está apropiadamente muy lejos», dijo el presidente y director general del BPI, Greg Baer. «También hay costes complejos y serios que habrá que considerar».
Pero muchos legisladores creen que vale la pena el esfuerzo de estudiarlo.
«La Reserva Federal debería seguir explorando una [moneda] digital; casi todos los demás países lo están haciendo», dijo el senador Bill Hagerty (R – Tenn.) en la audiencia, citando el riesgo de que Estados Unidos pierda su capacidad de desplegar sanciones económicas con la misma eficacia si disminuye el uso del dólar.
Nuestro comentario:
Si las monedas digitales son fáciles de ser inclusivas, también son fáciles de ser exclusivas, especialmente para aquellos que se oponen a las leyes que rigen el culto. Las sanciones económicas se predicen en la Biblia como un arma que se utilizará contra los que se niegan a aceptar la marca de la bestia.
Conexión Profética:
“Y hacía que á todos, á los pequeños y grandes, ricos y pobres, libres y siervos, se pusiese una marca en su mano derecha, ó en sus frentes:Y que ninguno pudiese comprar o vender, sino el que tuviera la señal, ó el nombre de la bestia, ó el número de su nombre.” Apocalipsis 13:16-17.